Засилва ли се BRICS към „дедоларизацията”

В последния месец усилено се говори, че страните от BRICS – Бразилия, Русия, Индия, Китай и Южна Африка, ще обявят на форума си през август, че ще създават своя собствена валута. Засега това са само слухове, макар че в идеята има резон по ред причини.

Най-важната от тях е може би т.нар. „дедоларизация” – идеята доларът да спре да бъде основната резервна валута в света, а на пазара да има конкуренция, която практически да помогне за създаването на нов полюс в икономиката и геополитиката. Слуховете са, че BRICS искат да създадат своята валута и да я обвържат със златото, така както доларът бе обвързан с ценния метал до 1971 г.

Истината е, че не знаем какво точно готвят лидерите на страните от този нов блок, ако може така да се нарече BRICS. През август те ще се съберат в Южна Африка за ежегодния си форум и ще обсъжадт развитието на неформалния си съюз.

Любопитно е, че преди дни президентът на Южна Африка буквално помоли руския си колега Владимир Путин да не присъства лично на форума, заради издадената срещу него заповед за арест. Изглежда обаче за Путин предстоящото събитие е повече от важно и той все пак ще присъства лично. Защо може да е толкова важно, предстои да разберем, но междувременно, да разгледаме хипотезата за BRICS валута и как би променила тя света.

Истинска „дедоларизация”

88% от всички международни транзакции се осъществяват в американски долари, 58% от световните валутни резерви са в долар. В този смисъл дедоларизацията – или намаляването на зависимостта на икономиката към американския долар, е може би нужен процес, който след началото на войната в Украйна се задълбочи, предава fortune.com.

Всъщност откакто съществува BRICS, страните от неформалния съюз тестват различни методи да се откъснат постепенно от долара. През последната година Русия, Китай и Бразилия например започнаха да използват по-широк спектър от валути, за да търгуват помежду си. В същото време Ирак, Саудитска Арабия и Обединените арабски емирства също търсят алтернативи. А централните банки продължават да изкупуват злато – ключово действие, което определено ще има отражение върху хипотетичната BRICS валута, за която сега се говори толкова усилено.

Всяка от страните в BRICS има критики към доминиращия долар, но причините са различни.

Така например Русия иска да се „дедоларизира” заради санкциите на Запада срещу нея и заради това, че страната бе отлъчена от международния разплащателен механизъм SWIFT. Още повече, че след нахлуването в Украйна, Западът замрази резервите от  330 милиарда долара, с които Русия разполагаше.

В същото време след президентските избори през 2022 г. в Бразилия, които бяха спечелени утвърдително от Луиз Инацио Лула да Силва, държавата задълбочи опитите си да се отдръпне от долара. Лула отдавна е пропонент на BRICS, а сега той с нова енергия води инициативите на съюза за дедоларизацията, за да не е толкова зависим от американската валута.

Китай също ясно изрази наскоро позицията си срещу долара, наричайки го „основната причина за нестабилност и несигурност в световната икономика”. Пекин директно обвини ФЕД за това, че вдигна лихвите, с което причини хаос в международните финансови пазари. Заедно с всички останали страни от BRICS, Китай също изрази критика към използването на валути като геополитическо оръжие.

Амбиции

За момента, макар да се говори много за хипотетичната алтернативна валута на BRICS, официална информация няма. Най-амбициозният път пред съюза обаче би бил да създаде нещо, подобно на еврото. Това ще е трудно заради асиметричния характер на икономиките на дъражвите в BRICS. Нещо повече – те трябва да се съгласят и на общ механизъм за обмяна, да имат ефективни разплащателни системи и добре регулиран, стабилен и ликвиден финансов пазар.

Този вариант е малко вероятен, поне засега, най-малкото защото нито една от страните не е изразила намерението си да се отказва от собствената си валута. Вместо това целта изглежда е да се създаде ефикасна интегрирана разплащателна система за трансгранични транзакции като първа стъпка и чак след това да се говори за нова валута.

Основата за това вече съществува. През 2010 г. бе стартиран механизма BRICS Interbank Coorporation, които помага именно за такива разплащания на банките в страните от BRICS с локалните валути. Страните разработват и т.нар. „BRICS Pay” – разплащателна система, която може да прави транзакции без преди това парите да се обменят в долари. Чуват се слухове и за обща криптовалута, както и за издавани от централните банки дигитални валути.

От идея до реалност

Най-амбициозните идеи на групата държави в BRICS в миналото никога не са се материализирали. Така и сега – опитите за дедоларизация не се развиват добре нито двустранно, нито многостранно. Откритата през 2014 г. от групата Нова банка за развитие продължава и до днес да е зависима от долара. Локалните валути на държавите от BRICS представляват едва 22% от портофлиото на банката.

Русия и Индия направиха опит в двустранно сътрудничество да разработят механизъм за търговия с рупии и рубли, но преговорите бяха прекратени наскоро от страна на Москва.

Напук на всичките различия между държавите в икономическия неформален съюз обаче, блокът успя да разработи общи политики и да оцелее след големи кризи, като например тази на границата между Китай и Индия през 2020-2021 г., както и продължаващата война в Украйна. BRICS съумява да задълбочи сътудничеството между страните в него и инвестира солидни суми за изграждането на нови финансови институции.

Сега имат разработена огромна мрежа от взаимосвързани механизми, които свръзват правителства, бизнес, академична сред, мозъчни тръстове и акционери от всички страни в съюза. Дори и да няма движение по отношение на създаването на обща валута, както се говори сега, многобройни са допирните точки от финансов план на Бразилия, Русия, Индия, Китай и Южна Африка. И потенциала им за колаборация е огромен. Така че трябва да почакаме до август, когато е официалният форум на съюза, за да разберем какво готви този друг свят, претендиращ да създаде мултиполярен геополитически модел.